Renda Fixa

CRI e CRA

Invista em títulos que impulsionam o agronegócio e o mercado imobiliário, com a vantagem da isenção de Imposto de Renda e potencial de retornos atrativos.

ABRA A SUA CONTA

Sobre o CRI e CRA

Os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e do Agronegócio (CRA) são títulos de renda fixa que representam a antecipação de recebíveis futuros desses setores. Ao investir em CRI ou CRA, você está financiando projetos imobiliários ou do agronegócio, e em troca, recebe pagamentos periódicos (juros) e o valor principal no vencimento. São investimentos de médio e longo prazo, conhecidos pela isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas e pelo potencial de rentabilidade superior, embora não contem com a proteção do FGC.

Vantagens de investir em CRI e CRA

Isenção de Imposto de Renda (para Pessoa Física)

Assim como LCI e LCA, os CRI e CRA oferecem isenção total de Imposto de Renda sobre os rendimentos para pessoas físicas. Isso maximiza o retorno líquido do seu investimento, tornando-os muito competitivos em comparação com outros títulos tributáveis.

Potencial de Rentabilidade Elevado

Por não contarem com a proteção do FGC e por estarem atrelados a recebíveis de longo prazo, CRI e CRA geralmente oferecem taxas de juros mais atrativas do que outros títulos de renda fixa, compensando o maior risco envolvido.

Pagamentos Periódicos de Juros (Cupons)

Muitos CRI e CRA pagam juros periodicamente (mensal, trimestral ou semestralmente), o que pode ser uma excelente fonte de geração de renda passiva para o investidor, ideal para quem busca complementar a renda ou reinvestir os proventos.

Diversificação da Carteira

Investir em CRI e CRA permite diversificar a carteira com exposição a setores importantes da economia (imobiliário e agronegócio) e a diferentes emissores, reduzindo a dependência de títulos bancários ou públicos.

Apoio a Setores Estratégicos

Assim como LCI e LCA, ao investir em CRI e CRA, você contribui diretamente para o financiamento de projetos e atividades nos setores imobiliário e do agronegócio, que são fundamentais para o desenvolvimento econômico do país.

Tipos de CRI e CRA

CRI/CRA Prefixado

A taxa de juros é definida no momento da aplicação e permanece a mesma até o vencimento. Você sabe exatamente quanto irá receber no final do período, ideal para cenários de queda da taxa de juros e para quem busca previsibilidade total do retorno.

CRI/CRA Pós-fixado

A rentabilidade é atrelada a um indexador, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Você recebe um percentual do CDI (ex: 105% do CDI), e o rendimento varia conforme as flutuações desse indexador. Ideal para cenários de alta da taxa de juros, pois o rendimento acompanha o mercado.

CRI/CRA Híbrido

Combina uma taxa fixa com um indexador de inflação, como o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Ex: IPCA + 6% ao ano. Garante um ganho real acima da inflação, protegendo o poder de compra do seu dinheiro e oferecendo uma rentabilidade mínima garantida.

Principais dúvidas sobre CRI e CRA.

O que são CRI e CRA e como funcionam?

CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio) são títulos de renda fixa que representam a antecipação de fluxos de pagamentos futuros de projetos imobiliários e do agronegócio, respectivamente. O investidor compra esses títulos e recebe juros e o principal ao longo do tempo, financiando esses setores.

CRI e CRA são isentos de Imposto de Renda?

Sim, para pessoas físicas, os rendimentos de CRI e CRA são totalmente isentos de Imposto de Renda. Essa isenção é um grande atrativo, pois maximiza o retorno líquido do investimento.

CRI e CRA possuem proteção do FGC?

Não. Diferente de CDB, LCI e LCA, os CRI e CRA não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O risco de crédito está diretamente ligado à capacidade de pagamento dos devedores dos recebíveis que lastreiam o título e da securitizadora que o emite. Por isso, a análise de crédito é fundamental.

Quais os riscos de investir em CRI e CRA?

Os principais riscos são o risco de crédito (inadimplência dos devedores ou da securitizadora), risco de liquidez (dificuldade de vender antes do vencimento) e risco de mercado (oscilações de preço devido a mudanças nas taxas de juros ou condições econômicas). A ausência do FGC exige uma análise mais aprofundada do emissor e das garantias do título.

CRI e CRA têm liquidez diária?

Não. CRI e CRA são investimentos de médio e longo prazo, com liquidez geralmente apenas no vencimento. O mercado secundário para esses títulos pode ser pouco líquido, o que dificulta a venda antecipada sem perdas. Por isso, são indicados para dinheiro que não será necessário no curto prazo.

Para qual perfil de investidor CRI e CRA são indicados?

Devido à ausência de FGC e à menor liquidez, CRI e CRA são mais indicados para investidores com perfil moderado a arrojado, que buscam retornos mais elevados e isenção de IR, e que possuem maior tolerância ao risco de crédito e de liquidez. São ideais para diversificar a carteira de renda fixa e para objetivos de longo prazo.